本文摘要:(由ai生成)
2024年第一季度,中国碳纤维市场经历价格低位盘整,平均价格微涨。受成本压力和库存高企影响,需求清淡,体育器材行业订单下滑。尽管新产能投入,但开工率保持低位。原料丙烯腈价格下降,碳纤维企业成本仍高,利润有限。进出口方面,进口减少,出口增加,净进口量下降。预计第二季度成本稳定,供需小幅增长,市场价格仍将偏低运行,大型订单有商谈空间。整体而言,碳纤维市场面临一定挑战,但仍有发展机遇。
一、2024年第一季度市场综述
2024年第一季度碳纤维国内市场价格低位盘整,本季度市场平均价格为95.42元/千克,较上季度均价上涨0.15元/千克,涨幅为0.16%。
2024年国内碳纤维市场开局不利,价格反弹乏力。成本端居高不下,企业利润压缩;供应端,虽多数企业迫于出货压力降低装置开工负荷,但企业库存持续处于高位,市场整体供应仍显充足;需求端总体表现清淡,虽风电需求略有好转,但体育器材等行业订单减少,下游企业开机水平偏低。回顾整个一季度,碳纤维市场走势主要分为以下几个阶段:
第一阶段:
龙头企业报价上调,碳纤维市场低价减少。
1月上旬,吉林某大厂T300级别12K碳纤维产品报价上调,市场货源略有减少,实际成交价格小幅上涨,另外元旦节后归来国内碳纤维装置平均开工率下调,企业积极去库,虽需求端仍显疲软,但在刚需订单支撑下,部分企业出货状况较为良好,春节前夕国内碳纤维市场整体价格维持平稳,低价货源减少。
第二阶段:
市场货源增多,碳纤维市场价格略有下调。
春节后,徐州某工厂碳纤维产品正式外销,行业整体开工率提升,市场货源增加,叠加春节期间工厂累库,国内整体碳纤维供应数量充足,而河北等地下游节后延迟归市,开工率维持低位,体育休闲等行业出口订单较少,需求减量,风电方面新季度商谈略有提升,其他需求相对平稳,保持低价采购,碳纤维市场高价下调。
二、2024年第一季度供应分析
截至2024年3月,国内碳纤维正式投产产能达127000吨,本季度新增产能6800吨,同比增速33.4%,环比增速5.66%。新增产能主要为江苏和河北地区,新增产线主要涉及到的产品是国产T700级别及以上12K、24K等产品。2024年第一季度国内碳纤维企业开工负荷仍保持相对低位,平均开工率为43.72%,产量小幅增加,较上季度增加约为249吨。
三、2024年第一季度需求分析
本季度国内碳纤维市场需求表现清淡,各月表观消费量同比下降,进口依存度同步降低。风电叶片方面以执行订单为主,用量有所提升;体育休闲行业整体开机负荷不高,出口数量缩减;碳碳复材总体需求相对稳健,竞价采购;其他需求用量相对较少,总体需求表现不佳,消耗有限。
四、2024年第一季度成本利润分析
成本端,碳纤维工厂仍然承压。原料丙烯腈价格虽然下降,但仍维持高位运行,本季度华东港口丙烯腈市场主流自提均价9542元/吨,较上季度均价下跌434元/吨,跌幅4.35%。而以国产T300级别产品为例,本季度自产原丝的碳纤维企业平均生产成本84.29元/千克,较上季度平均生产成本下降1.12元/千克,降幅1.31%。
利润方面,本季度碳纤维行业盈利小幅增加。以国产T300级别12k产品为例,本季度自产原丝生产T300级别12K产品的碳纤维企业平均利润5.23元/千克,较上季度平均利润增加5.12元/千克;自产原丝生产T300级别24K产品的碳纤维企业平均利润-7.33元/千克,较上季度平均利润增加0.30元/千克。
五、2024年第一季度进出口分析
据海关数据统计,2024年1-2月我国进口碳纤维984.47吨,进口碳纤维织物110.75吨,进口碳纤维预浸料257.28吨,进口其他碳纤维制品798.91吨,进口碳纤维产品合计2151.42吨。
2024年1-2月我国出口碳纤维177.88吨,出口碳纤维织物354.68吨,出口碳纤维预浸料133.88吨,出口其他碳纤维制品925.70吨,出口碳纤维产品合计1592.14吨。
2024年1-2月,我国碳纤维净进口量为806.59吨,碳纤维织物净进口量为-243.93吨,碳纤维预浸料净进口量为123.40吨,其他碳纤维制品净进口量为-126.79吨,碳纤维产品合计净进口量为559.28吨。
综合来看,2024年1-2月国内碳纤维市场价格区间窄幅波动,但下游需求偏淡,碳纤维产品进口货源同比减少,且主要以进口碳纤维为主,其他产品进口相对较少。
六、2024年第二季度市场预测
成本面:
预计原料丙烯腈市场价格或将区间盘整运行,涨幅受限,国产碳纤维原丝价格维持稳定,进口碳纤维原丝价格随汇率等因素波动,但碳纤维企业原丝配套陆续增加,后续重点关注丙烯腈价格变化以及企业降本情况,预计下季度碳纤维企业成本仍然承压。
供应面:
2024年第二季度国内碳纤维供应能力预期增加17900吨,新增产能主要涉及的产品是国产T700级别及T300级别产品,具体需关注新投产装置投产或稳定生产合格品情况,另外现有装置开停机情况也值得关注。总体而言预计二季度碳纤维行业供应增加。
需求面:
风电叶片方面稳定执行订单,预计二季度碳纤维用量较一季度有所增加;体育器材方面,随着天气转暖,人们出行增加,需求或有一定增量;碳碳复材需求相对稳定,存一定增加预期;其他需求用量相对较少,增量有限。预计二季度碳纤维整体需求小幅增加。
综合来看:
2024年第二季度碳纤维行业供需或将同步增加,但当前市场库存积压,或竞价出货,而成本端承压,让利幅度有限,因此预计下季度国内碳纤维市场价格偏低运行,国产T300级别12K碳纤维市场成交送到价格参考80-90元/千克;国产T300级别24/25K碳纤维市场成交送到价格参考70-80元/千克;国产T300级别48/50K碳纤维市场成交送到价格参考60-70元/千克;国产T700级别12K碳纤维市场成交送到参考120-140元/千克;大型订单有商谈空间。
来源:百川盈孚