关于2025储能专家预测！_科普-仿真秀干货文章

关于2025储能专家预测！

锂电那些事今日头条2024年12月24日星期三

NEWS

01 全球储能市场需求展望

一

2025 年全球储能市场增长趋势

2025 年全球储能市场将迎来显著增长，主要增长区域涵盖中国、北美、中东、澳洲和拉美等地。这一增长趋势主要得益于全球对可再生能源的日益重视以及储能技术的不断进步。随着风能、太阳能等新能源的大规模并网，储能作为解决新能源电力储备难题的关键技术，正成为全球能源领域的竞争焦点。

二

不同区域市场装机容量预测

1. 北美市场：2024 年装机容量预计为 40GWh，2025 年有望增长至 65 - 70GWh。

北美市场的增长受到多种因素影响，包括美联储降息和设备价格下降，这使得储能项目的盈利性提高，吸引了更多投资。在北美市场的竞争格局中，特斯拉是最大的系统集成商，阳光电源和 Fluence 紧随其后。然而，特朗普上台可能导致市场分化，本土企业可能获得更多支持，而中国企业则面临更大的挑战。

2. 中东市场：沙特规划多个大型储能项目，预计成为稳定增长点。

中东地区，尤其是沙特，正在通过新能源项目替代传统化石能源。沙特每年新增光伏项目稳定在 15 - 20GWh，储能需求随之增加。阿拉伯石油投资公司的报告显示，2021 年至 2025 年间，该地区计划建设的储能项目数量约为 30 个。如沙特大型基建项目 NEOM 中，包含一个名为 ENOWA 的储能计划，该项目的储能容量为 2200 兆瓦。沙特阿拉伯推出的 “2030 愿景计划” 提出，到 2030 年，50% 的能源将来自新能源。

2023 年 12 月，沙特宣布将每年招标 20GW 的可再生能源项目，目标是到 2030 年实现可再生能源装机规模达 100 - 130GW。沙特阿拉伯的电网基础设施建设水平相对较弱，因此新能源光伏项目往往需要大比例配储。在沙特能源部监管下，沙特制定了 2024 年到 2025 年招标 24GWh 电池储能项目的计划，大储发展空间广阔。

3. 澳洲市场：2024 年装机容量预计为 2 - 3GWh，2025 年有望翻倍至 4GWh 以上。

澳洲市场虽然基数较小，但增长潜力巨大。例如，规模为 600MW/1600MWh 的墨尔本可再生能源中心（MREH）已经开始动工部署，据称这将是澳大利亚维多利州规模最大电池储能项目之一。该项目预计将于 2025 年投入运营，将包括三个独立部署的电池储能系统，主要采用特斯拉的 Megapack 电池储能单元构建。

4.欧洲市场：以英国为基础，2024 年装机容量接近 4GWh，2025 年可能突破 20GWh。

储能专家表示，整个欧洲大储 2024 年并网量在 7 - 10GWh 之间，低于年初预期的 13 - 15GWh；大储价格从 2024H1 的 1.6 - 1.7/Wh，下降到现在 1.1 - 1.2 元 / Wh 左右，并且还会下降。按照目前 1.1 - 1.2 元 / Wh 的大储价格，毛利率在 35% 左右。对 2025 年欧洲大储市场比较乐观，预计装机量在 25 - 30GWh。

欧洲市场整体储能空间预计 2025 年超过 39GWh，未来五年累计新增 98GWh，五年复合增长率 49.8%。欧洲市场主要增长动力来自表前光伏电站配置储能的增长，复合增长率 61.1%，在新增储能装机容量的占比 37%。

根据平安证券预测到 2025 年，欧洲户储市场信心重归，开户把握机会欧洲户储市场空间将达到 10.2GWh，2021 - 2025 年复合增长率 53.7%；2025 年欧洲户储市场装机总量将达到 33.8GWh。

02 全球储能市场盈利能力

北美市场盈利能力最高，毛利率一般在 25% 到 30% 之间。

这主要得益于美联储降息和设备价格下降，使得储能项目的盈利性提高，吸引了更多投资。同时，美国市场的竞争格局中，特斯拉、阳光电源和 Fluence 等企业占据重要地位，也为市场带来了一定的稳定性和竞争力。

澳洲市场次之，但风险较高。虽然增长潜力巨大，但项目失败可能导致亏损。例如，墨尔本可再生能源中心等项目的建设，虽然推动了澳洲储能市场的发展，但也面临着诸多不确定性。

欧洲和中东市场盈利能力较低。欧洲市场以英国、德国、意大利等国家为代表，虽然有一定的增长动力，但由于系统中较大的 BESS 容量以及辅助服务市场饱和等因素，储能收益的恢复程度相对较为温和。而中东市场虽然有多个大型储能项目规划，但竞争激烈，价格竞争激烈，也影响了盈利能力。

中国市场毛利最低。主要是因为国内市场客户对储能产品价格相对敏感，竞争激烈。

拉美市场价格较为理想，盈利能力排在澳洲之后。由于进入者较少，市场竞争相对较小，价格较为稳定，为盈利能力提供了一定的保障。

东南亚地区储能项目较少，不具备参考意义。

03 中国企业出海状况如何

随着全球储能市场的不断发展，中国企业在储能领域的出海步伐也在加快。在全球储能市场中，中国企业面临着诸多机遇和挑战。

一

北美市场

在北美市场，中国企业面临着特朗普上台可能带来的市场分化挑战。本土企业可能获得更多支持，而中国企业则需要在竞争中不断提升自身实力。

尽管面临挑战，但中国企业在北美市场仍有一定的发展空间。例如阳光电源和 Fluence 在北美市场的储能领域也占据着重要地位。

二

中东市场

中东市场，尤其是沙特，正在通过新能源项目替代传统化石能源，为中国企业提供了广阔的市场空间。中国企业在中东市场的竞争主要集中在中国企业之间，价格竞争激烈。但中东客户注重性价比，对政治因素不敏感，这使得中国企业在该市场具有较强的竞争力。

三

澳洲市场

澳洲市场虽然基数较小，但增长潜力巨大。中国企业在澳洲市场的储能项目也在不断增加，如墨尔本可再生能源中心的建设就有中国企业的参与。然而，澳洲市场风险较高，项目失败可能导致亏损，中国企业需要谨慎应对。

四

欧洲市场

欧洲市场以英国为基础，预计 2024 年装机容量接近 4GWh，2025 年可能突破 20GWh。中国企业在欧洲市场也有一定的份额，但由于系统中较大的 BESS 容量以及辅助服务市场饱和等因素，储能收益的恢复程度相对较为温和。

五

拉美市场

拉美市场由于进入者较少，价格较为理想，盈利能力排在澳洲之后。中国企业在拉美市场也在积极拓展业务，为当地的储能市场发展做出贡献。

总体而言，中国企业在全球储能市场的出海状况呈现出多元化的发展态势。在不同的市场中，中国企业面临着不同的机遇和挑战。中国企业需要根据不同市场的特点，制定相应的出海策略，不断提升自身的竞争力，以在全球储能市场中占据更大的份额。

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来源：锂电那些事

当前锂电行业核心疑问解析：行业产能过剩现状如何?

锂电那些事今日第二条2024年12月30日星期一一、历年来锂电产业链中各环节的增降幅度比较锂电产业链中游环节呈现较高的弹性。2018~2022年，锂电池产业链各环节产能扩张的CAGR分别为：上游锂资源+33.6%，中游的材料+57.1%、动力电池+66.8%和储能电池+119.3%，下游的新能源汽车+53.5%和储能装机+81.0%。鉴于储能的装机规模较动力电池存在数量级差异、储能过剩绝对值较小，因此近五年产量扩张速度排序：中游电池>中游材料>下游车+储>上游资源，中游扩产节奏更激进。随着2023下半年终端需求不及预期，中游材料+电池板块由增长领头羊转变成为产能过剩矛盾集中点，锂电产业链产能增长趋势转变为“中间低两头高”形态，2023年上游锂资源增速为+28.8%,中游材料和电池增速分别为+26.6%/+23.7%，下游的新能源汽车+35.8%和储能+189.0%，2023年锂电产业链各环节产量增速排序：下游车+储>上游资源>中游材料>中游电池。资料来源：iFind,工信部，鑫锣锂电，中国汽车动力电池产业创新联盟，CNESA二、近年来锂盐的供给侧产能情况上游端碳酸锂/氢氧化锂生产情况出现分化。据iFind数据，2023年12月氢氧化锂/碳酸锂单月产量分别为2.0万吨/3.6万吨、同比+19.7%/+36.8%，2023年全年氢氧化锂/碳酸锂产量为22.0万吨/38.5万吨、同比+19.7%/+34.6%，碳酸锂供给增速显著优于氢氧化锂。二者的开工率数据呈现较大分化。碳酸锂的锂含量稳定、适用于磷酸铁锂和普通三元电池，而氢氧化锂的反应温度较低、能够在加工过程中提供更好的抗氧化能力、腐蚀性高且锂含量波动大，因此主要用于高镍三元路线。主要开工率差异源于下游电芯需求的差异。受铁锂路线在动力电池占比扩大叠加储能电池迅速放量的影响，2023年初以来碳酸锂开工率稳定增长、供给端处于放量状态，12月碳酸锂开工率78%、同比+20pcts,但较11月80%略有回调；而以高镍三元为代表的三元体系在动力电池占比持续收窄，氢氧化锂开工率较2022年显著降低、供给端增量收窄，去库存化更加明显，12月氢氧化锂开工率41%、同比+0pcts,较11月39%开工率略改善、但整体趋势仍处于下行。三、近年来锂电池产业链中游材料供给侧情况近年来，由于终端市场整体持续低迷，锂电池中游材料各环节新增产能推进力度明显减缓。据iFind数据，2023Q1~3正极/负极/隔膜/电解液各环节上市公司构建固定资产支付的现金的平均增速分别为-4.8%/-7.9%/+31.6%/+15.2%,较前两年大幅降低。据财经十一人公众号统计，材料环节已公布产能规划远超2025年全球需求。因此锂电材料环节整体新增产能投放节奏或将持续减缓，部分规划产能将面临延期或取消，其中电解液/隔膜环节相对格局更优。正极趋势一致而节奏分化。据则言咨询和iFind,2023年以来正极材料新增产能放缓，截至12月底，全球三元材料/磷酸铁锂产能分别为199.5万吨/年和349.2万吨/年，其中三元材料/高镍三元已分别连续4个月/6个月未有新产能投放。开工率方面，12月三元/铁锂正极开工率为58%/74%、同比-25pcts/+0pcts。三元开工率连续6月低迷，铁锂正极较去年同期有所回落，但仍处较高位置。产量方面，12月三元/铁锂产量分别为4.7万吨/12.9万吨、同比-14.6%/+28.3%,三元维持低开工率&减产趋势，铁锂供给增幅收窄，因下游需求两者节奏分化但供给疲软趋势较为一致。负极生产或持续缩量。据iFind，2023年12月中国负极产量为10.4万吨、同比-17.0%。考虑到当前负极环节库存水平较高，供给侧缩量或将延续。隔膜与电解液接近去库尾声，若需求修复有望率先反应。据iFind，2023年12月中国隔膜/电解液产量分别14.3万平/8.0万吨、同比+23.7%/+0.4%。增速持续下滑，主要系2023Q4需求不及预期。同时当前两环节库存接近正常水位，去库压力较低两者或跟随需求复苏率先反弹。四、近年来锂电池市场供给侧情况动储电芯库存率均持续降低。根据鑫锣锂电，2023年全球储能电芯产销量分别为220.1GWh/210.0GWh、同比+57.3%/+70.0%，储能电芯厂库存率由2022年的11.7%进一步下降至4.6%，主要原因为：1)电芯厂为减缓碳酸锂价格大幅波动风险主动选择低库存策略；2)2023年储能市场需求整体不及预期，电芯厂商较往年资金压力较大，因此对电芯供给上倾向采取保守策略。动力电池库存率同样迎来明显降幅，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2023年中国动力电池产量675.5GWh、同比+23.7%,库存率由2022年的33.6%降至23.7%，其主要原因与储能电池相似，并且2023Q4电车冲量现象较弱进一步削弱电池厂排产力度。同时出口需求差异影响三元/磷酸铁锂电芯的库存水平。在续航及海外主流市场高纬度造成的冬季衰减因素影响下，海外动力电池仍以三元路线为主。2022年/2023年国内装车占总产量比例基本持平(52.0%/51.5%)，出口占比上升至35.4%，推动三元电芯全年库存率降至13.1%；铁锂电池仍以国内装机为主，出海占总产量比例仅为10%,隐含高成长空间，2023年库存率为30.4%。©文章来源于iFind，鑫锣锂电，芝能汽车，中航证券研究所锂电那些事免责声明本公众号部分内容来源于网络平台，小编整理，仅供学习与交流，非商业用途！对文中观点判断均保持中立，版权归原作者所有，如有报道错误或侵权，请尽快私信联系我们，我们会立即做出修正或删除处理。谢谢！来源：锂电那些事