市场分析·中国碳纤维市场展望

随着CW寻求对全球碳纤维市场状况形成整体看法，更好地了解中国碳纤维的统计数据、趋势和观察结果变得越来越必要。林撰写的这份70页的报告主要研究了2022年至2023年间的碳纤维市场，试图打开这一话题。CW在这里简要概述了林的研究得出的关键讨论、观点和结论，并附有其他来源的评论，以提供背景和观点。

并非所有的碳纤维都是一样的。模量、丝束大小和其他特性的不同会影响哪些碳纤维类型在某些终端市场上占主导地位。例如，风力发电机等应用使用从 T300 到 T700（东丽，日本东京）的中端碳纤维品级，而飞机则使用 T800 和 T1200G 碳纤维等高端品级。

据了解，中国碳纤维的总体水平与世界其他国家相当。根据林的报告，中国的碳纤维制造商已经证明了他们在掌握已经成熟的材料技术方面的实力，这使得中国的碳纤维在风能、工业、汽车和其他市场上获得了一定的份额。然而，正如他的一些论述所暗示的那样，中国在用于高性能航空结构的碳纤维生产方面较为薄弱（见图 1a 和 1b）--这是一个要求和法规更为苛刻的终端市场，因此需要长期的经验积累，但全球其他企业正在生产大量的高性能碳纤维（如 T800 和 T1200G 型）。例如，林报告称，全球航空航天 “应用能力”--即全球碳纤维在特定终端市场的供应量--约为 22,000 公吨，而中国落后，约为 7,000 公吨。

这些数据进一步体现在林对中国碳纤维产量与市场收入的细分中（图2a和2b）。虽然中国2023年收入的47.8%主要来自航空航天，包括无人机和国防（图3），这两个领域都是大型消费者，但碳纤维增强塑料的销量显示，航空航天的需求仅为11.6%，排名第四；在这两种情况下，运动/休闲和风能仍然排在前三位。

全球所有终端市场的碳纤维生产需求表明，到 2030 年，需求量将呈指数级增长，假定这一趋势持续下去，需求量将达到约 28 万公吨（图 3），Lin 说。先进材料并购专家未来材料集团（FMG，英国剑桥）获得的全球数据也支持这一展望，该数据与林的报告如出一辙。根据 FMG 的数据，过去几年全球碳纤维的需求情况如下：

• 2021: 115,000 吨

• 2022: 120,000 吨

• 2023: 140,000 吨

FMG 与报告的不同之处在于，林 认为目前全球和中国对碳纤维的需求都有所下降。Lin 报告称，2022 年至 2023 年期间，全球碳纤维需求量将减少 14.8%（2022 年：13.5 万公吨，2023 年：11.5 万公吨），中国碳纤维需求量将减少 25.7%（2022 年：74429 公吨，2023 年：69075 公吨）。

FMG 经理 Myriam Yagoubi 认为，差异可能在于风能产业。“她解释说："虽然 2021 年至 2022 年期间（全球）需求增长放缓，但现在又有所回升。“我认为我们的主要差异在于全球风能需求。我们（中国以外地区）的看法更为积极，尤其是西方风电原始设备制造商的需求。

林和 Yagoubi 还谈到了 2022 年至 2023 年的收入损失问题。林报告说，全球收入减少了 12.3%（2022 年：266.1 亿美元，2023 年：229.6 亿美元）。Yagoubi 认为："2022 年是困难的一年。风电需求下降，其他市场需求也在放缓，但这是在 COVID-19 需求强劲的背景下出现的，因此业界强烈感受到了势头的变化。当然，通过 COVID（以及相关的价格上涨）看到的超常需求是不可能维持下去的。总之，FMG 发现全球需求仍在持续增长，增长速度与历史上相当接近（7%-10%）。

因此，考虑到全球需求并没有减少--但中国的需求却减少了，可能更有意义。林的数据显示，在过去几年中，中国的碳纤维产量远远超过其竞争对手，几乎占到全球产能的一半（图 4）。但与此同时，中国的碳纤维需求却在下降。

相比之下，林报告里的2021-2023年中国的年需求增长率为：

2021: 27.7%

2022: 19.3%

2023: -7.2%

相反，同期中国的运营能力在全球排名第一（图5）：

2021: 30.5%

2022: 43.3%

2023: 47.7%

据林称，中国 2023 年的产能据称达到 138,330 公吨，比 2022 年多出 26,280 公吨。在这种情况下，林预计 “价格血洗，库存高企”。报告指出了这种转变的几个潜在原因。

COVID-19 的影响仍在持续，对库存和需求都有影响。2022-2023 年间，大多数碳纤维生产商（除去日本）的价格都有所下降。林称，中国碳纤维生产商的价格从2022年的平均33美元/公斤降至2023年的18美元/公斤（图6）。

研究其他国家的碳纤维消费市场与中国的比较也很重要。每个国家根据其提供的碳纤维品级都有自己的终端市场专业化。林指出，中国的主要市场包括风能、运动/休闲、碳-碳（C/C）复合材料、建筑和电子，其中汽车的应用潜力巨大（图 1a）。

相比之下，日本、欧洲和美国等国家的碳纤维供应在压力容器和航空航天市场更为普遍--它们不仅占全球碳纤维需求的 31.3%，而且这些地区 “与中国相比，在这些应用领域有更深入的合作和更完善的示范”。这就形成了一个 “闭环产业链”，尽管中国最近推出的中国商用飞机有限责任公司（COMAC）C919 表明了该地区在商用飞机领域重新站稳脚跟的决心。

值得注意的是，航空航天市场从 2020 年开始遭受重创，但自 2023 年以来一直处于快速复苏状态，压力容器市场也呈现出相对稳定的态势。这与碳/碳复合材料形成了鲜明对比，林指出，碳/碳复合材料价格下降，风能需求减弱，运动/休闲市场的销售额在 2020 年 COVID-19 期间强劲增长后急剧下降。

除了数字之外，林还认为，中国（甚至是世界）目前的碳纤维供应状况可归因于两个关键因素：国际社会对中国碳纤维制造商缺乏了解以及地缘政治紧张局势。

报告普遍认为中国产品（如纺织品、玩具、家居用品等）“价廉物美”，“在国际上享有广泛声誉”。然而，对于技术含量较高的产品，尤其是碳纤维和复合材料等先进材料，该地区却被忽视或忽略。而对于那些使用中国碳纤维的中国以外的公司来说，这可能仅仅是出于一种需要，而不是一种需求。

“中国的碳纤维在过去十年中取得了长足的进步，“林指出，”但现在已经赶上了市场供应短缺和价格高涨的时代。” 换句话说，中国的碳纤维生产已经消除了国内纤维供应不足的问题，但中国碳纤维生产商却失去了维持相对高价的能力。

如图 7 所示，在过去几年中，中国的国产碳纤维产量确实大幅增长，而进口碳纤维则有所下降。自 2022 年以来，国产碳纤维已成为中国市场的主导供应--如果趋势持续下去，在未来几年内，国产碳纤维将成为中国的唯一供应。海关数据再次证实了这一点，显示中国碳纤维的出口量微乎其微。进口量的大幅下降据说主要是由于林所说的 “国产碳纤维的进口替代增强，以及中国市场的发展不如预期”。

地缘政治紧张局势也是一个因素。美国对中国碳纤维征收关税、中国与俄罗斯的持续关系以及中国大陆和中国台湾的“爱恨纠葛” ，使得中国大陆以外的实际和潜在碳纤维客户很难相信中国制造商能持续供应碳纤维。

他说，“这已经促使西方客户开始评估中国碳纤维的风险”。“中国的碳纤维行业在开发高性能、低价格的碳纤维以帮助客户扩大应用方面做得很好。然而，中国严重的产能过剩及其内卷化（中国的一个术语，可以翻译为'竞相逐低'，导致一个饱受过度竞争困扰的行业蜕变）对世界并不是好事，可能会给几十年的碳纤维市场发展带来严重的并发症。” 其他地区应该接受还是切断与中国碳纤维的联系？这是一个令世界头疼的问题"。  

“中国市场的特点是全面和低成本的制造能力，”林说。“对于拥有[成熟产品]的[一些]应用市场[图8]，我们已经成为行业中最强大的，如体育器材、风力拉挤板、C/C复合材料等。当然，这也是一把双刃剑——在几年内使中国盈利的业务也可能经历剧烈波动。我们严重缺乏探索新应用生态系统的能力和耐心，这是与欧洲、日本和美国相比最大的差异和差距。”

基于这些数据，林表示，“扩产或新建（碳纤维生产线）、产能过剩和激烈竞争 ”无疑将成为未来几年该行业面临的主要挑战，这不仅是中国面临的挑战，也是全球面临的挑战。尽管如此，COVID-19 带来的供应链挑战等因素将逐步得到解决，市场也将随之复苏。“碳纤维制造商应该保持耐心，"林补充道。

在这种情况下，林认为中国碳纤维供应商应如何确保行业的健康和可持续发展？

• 努力将中国带入国际碳纤维供应链。他建议供应商通过发展 “创新生态链”，继续积极拓展其他应用领域。林建议，中国碳纤维供应商不仅要开拓国内创新产业链，还要积极参与国际创新生态圈的建设。
• 通过中国前十强企业之间的专业合作和公共开发，寻求相互学习和共识，否则将面临碳纤维供应链整体全面亏损的风险。林强调，中国企业应将主要精力放在 “技术研发上，降低（碳纤维）成本，提高效率，稳定质量”。

不确定的市场需求、技术革新和生产能力的提高将不可避免地导致 “行业洗牌”，林承认，其中一些挑战也刺 激了新的投资者进入复合材料行业。不过，他表示，任何事情都不可能一蹴而就，需要极大的耐心、宽容、韧性和毅力。

来源：CompositesWorld、赛奥碳纤维技术